Il mondo si sta dirigendo – piuttosto velocemente – verso una recessione da shock energetico.
Mentre tale esito non é ancora certo e basterebbe con tutta probabilità una fine immediata e veloce della guerra in Iran per sventare in extremis gli effetti deleteri e recessivi sull’economia, é altrettanto vero che:
1) Al momento é difficile riuscire ad ipotizzare una fine veloce del conflitto ed una riapertura immediata dello stretto di Hormuz
2) Le recessioni da crisi energetica hanno il brutto vizio di prendere forma molto in fretta: le tensioni energetiche hanno infatti effetti a catena su altre materie prime, commodities e sull’inflazione a cui si sommano effetti parossistici sulla fiducia dei consumatori, rendendone di fatto impossibile il governo da parte delle banche centrali e delle autorità monetarie
3) Molti di questi effetti si stanno già verificando sui dati macro usciti di recente e sulla volatilità, che non sta minimamente accennando a voler rientrare dal proprio percorso crescente, che é in atto da inizio 2026 con un’accelerazione in concomitanza dell’inizio delle ostilità in IRAN
4) Una nota di analisi tecnica: su molti indici i trend di medio periodo sono ormai ribassisti e alcuni trend di lungo periodo sono, ormai, non più rialzisti. Avremo modo di parlarne più nel dettaglio nel prossimo report di Analisi Integrata
Tra il 4 e il 9 di Marzo abbiamo chiuso la quasi totalità delle posizioni sul mercato azionario, rimanendo investiti in maniera marginale (circa il 20% fatto pari a 100 il totale da investire in azioni) su alcuni titoli energetici e difensivi.
Qui di seguito il dettaglio della nostra strategia sulla Borsa:
Report di Analisi Integrata del 4 Marzo – “IRAN, CHE STRATEGIA”: https://cesanofinanza.it/report/iran-che-strategia-4-marzo-2026/
Report di Analisi Integrata del 9 Marzo – “IRAN, VOLATILITA’ E RISCHI”: https://cesanofinanza.it/report/iran-volatilita-e-rischi-9-marzo-2026/
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